Sobald es um Investitionen in Investmentfonds geht, konzentrieren zigeunern die Anleger oft auf die Performance des Sondervermögen des weiteren seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte selbst die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Maß für alle Kosten, die mit dem Werkstatt eines Reserve angeschlossen sind, des weiteren sie wirkt zigeunern frei heraus auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Rein diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, warum die Gesamtkostenquote wichtig ist außerdem in bezug auf sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - wer hat sie ausgedacht?
Die Gesamtkostenquote wurde erstmals 1968 von Jack Bogle, dem Gründer von Vanguard, eingeführt. In vergangener zeit arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University und suchte nach einer Möglichkeit, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Schließlich kam er auf die Idee, diese Kosten denn Prozentsatz des Fondsvermögens hinein einer Kennzahl auszudrücken. Des weiteren so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seit dem zeitpunkt ihrer Einführung hat zigeunern die Gesamtkostenquote nach einem wichtigen Instrument je Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Zu buche schlagen verschiedener Reserve zu vergleichen zumal eine fundierte Entscheidung darüber nach antreffen, wo sie ihr Währungs anlegen sollen. Abgasuntersuchungßerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen zumal erblicken, wie viel sie im Laufe der Zeit an Gebühren zahlen.
Wahrlich ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Einige wenige argumentieren, dass sie nicht Aufgebraucht Kosten berücksichtigt, die mit dem Werkstatt eines Reserve angeschlossen sind, in der art von z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Kosten widerspiegelt, da sie auf historischen Aussagen des weiteren nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument für Anleger zumal wird voraussichtlich selbst künftig Dauerhaft.
Welches ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Reserve wie Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Reserve dar. Sie umfasst Ausgaben in bezug auf Managementgebühren, Verwaltungskosten zumal andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten hinsichtlich Provisionen, die bei dem Kauf oder Verkauf von Anteilen des Fonds gezahlt werden.
Weswegen ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, denn sie umherwandern offenherzig auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger für jedes seine Anlage erwarten kann. Sobald Nicht mehr da anderen Faktoren gleich sind, fluorührt eine niedrigere TER zu höheren Renditen pro den Anleger. Nehmen wir zum Paradebeispiel an, dass alle beide Fonds über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Sondervermögen A hat jedoch eine TER von 1,5%, obgleich Fonds B eine TER von 2% hat. Dasjenige bedeutet, dass ein Anleger rein Reserve A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ mehr an Rendite erhalten hätte wie ein Anleger hinein Fonds B
In bezug auf Sie wie Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Sobald Sie eine Investition in einen Investmentfonds hinein Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Reserve als sogar auf die Gesamtkostenquote achten. Sobald alle anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie umherwandern immer pro den Sondervermögen mit den niedrigeren Kosten wählen.
Sie sollten jedoch Etwas merken, dass die Wertentwicklung in der Geschichte keine Garantie pro zukünftige Ergebnisse ist ebenso hier informieren dass es neben den Kosten noch andere Faktoren übergeben kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung denken sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Sobald alle anderen Faktoren gleich sind, ist ein Sondervermögen mit niedrigeren Kosten attraktiver denn ein Reserve mit höheren Kosten
Die TER ist selbst hilfreich bei der Auswertung der Performance eines Investmentfonds. Wenn ein Reserve hohe jährliche Zu buche schlagen hat, aber beständig schlechter abschneidet denn seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen für jedes die Aktionäre.
Wenn andererseits ein kostengünstiger Fonds seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Wert für jedes die AktionäResponse
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar wohl, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Problem ist, dass einige wenige große Firma mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können wie Kleinanleger. Das bedeutet, dass beide Sondervermögen zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber in Wirklichkeit billiger sein kann als der andere
Abgasuntersuchungßerdem sind bestimmte Kosten entsprechend 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) ebenso Schalten auf Kapitalgewinne nicht rein den Berechnungen enthalten. Diese Kosten können umherwandern im Laufe der Zeit summieren außerdem Ihre Anlagerendite schmälern. Zumal schließlich sagt die TER null darüber aus, wie gut ein Investmentfondsmanager eigentlich arbeitet. Ein Sondervermögen mit hohen Zu buche schlagen kann sehr gute Renditen erwirtschaften, gleichwohl ein Fonds mit niedrigen Kosten Geld für jedes die AktionäResponse verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Auswahl eines Investmentfonds sein. Sie ist nur ein Beiwert, den Sie bei der Entscheidung, welcher Sondervermögen der richtige pro Sie ist, berücksichtigen sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Nicht mehr da Anleger bei ihren Anlageentscheidungen beachten sollten. Die TER steht für jedes Aus Zu buche schlagen, die mit dem Fabrikationsstätte eines Reserve einig sind, außerdem sie wirkt umherwandern offenherzig auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Schätzung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance denn wenn schon auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen antreffen nach können.